A maneira como o mundo trabalha mudou drasticamente nos últimos anos, começando pelo número crescente de empresas que adotam modelos híbridos e remotos. Como resultado, vimos um enorme influxo de tecnologias e serviços emergentes, facilitando a colaboração entre as equipes, independentemente de onde os funcionários estejam - e despertando o interesse dos investidores.
Os novos investimentos diminuíram recentemente em alguns setores, mas a tecnologia de recursos humanos, ou HR Tech, é um segmento do setor de tecnologia que ainda está gerando muito interesse. Isso inclui empreendedores que estão iniciando novos negócios e investidores que buscam financiar a próxima geração de empresas de tecnologia de RH.
Um fundo de capital de risco que investe especificamente no espaço de startups de tecnologia de RH é o Counterpart, um fundo de estágio inicial com sede em São Francisco e Los Angeles que investe em startups de B2B, SaaS e B2B de mercado, em estágio inicial e Série A. Eles ajudam a construir empresas fornecendo acesso significativo a clientes reais e parcerias estratégicas por meio de sua comunidade de capital de risco corporativo chamada Counter Club. A Counterpart investiu na rodada Seed & Series A da Remofirst.
David Hughson, diretor de receita da Remofirst, recentemente organizou uma conversa com Joe Saijo, cofundador e sócio da Counterpart, e Nurasyl Serik, CEO e cofundador da Remofirst, para discutir o papel do financiamento de risco em investimentos futuros em tecnologia de RH. Se quiser assistir ao webinar completo, você pode encontrá-lo aqui.
A perspectiva do capital de risco sobre as oportunidades de investimento em tecnologia de RH
Antes de ser cofundador da Counterpart, Joe foi responsável pela estratégia de investimento e portfólio da Recruit Strategic Partners (RSP), o veículo de capital de risco corporativo da Recruit Holdings, a maior empresa de RH/mídia do Japão, proprietária de empresas icônicas de tecnologia de RH, como Indeed e Glassdoor. Durante seu tempo na RSP, Joe analisou ativamente o futuro do trabalho e as empresas que poderiam revolucionar o setor de recrutamento. Os investimentos mais notáveis de Joe na RSP incluem Palo Alto Networks, DocuSign, 99designs, Noom, DataRobot e ShipBob.
Na Counterpart, Joe e sua equipe estão investindo em tecnologias B2B SaaS, de mobilidade e de mercado em estágio inicial. Eles lideram negócios e investem na faixa de US$ 1 a 5 milhões com ênfase em velocidade, convicção e parceria. A tecnologia de RH é uma área na qual a Counterpart se inclinou com seu investimento na Remofirst, mostrando a crença que eles têm no futuro do trabalho.
"Procuramos investir em tecnologias que apoiem uma força de trabalho distribuída, permitindo que as empresas captem talentos em todos os cantos do mundo", disse Joe. "Nosso investimento na Remofirst mostra nossa perspectiva sobre o rumo que achamos que o setor de tecnologia de RH está tomando."
Joe tem trabalhado e investido em start-ups de tecnologia de RH desde 2008. Quando se trata de como o cenário de investimentos em tecnologia de RH mudou nos últimos anos, Joe resumiu-o à oferta e à demanda - em que o lado da demanda são as empresas e o lado da oferta são os candidatos a emprego.
"Houve mais demanda do que oferta nos últimos anos até 2023", disse Joe. "Isso significou que as empresas gastaram mais dinheiro em quadros de empregos e softwares como o Indeed para captar mais talentos. Isso levou a mais investimentos em tecnologias B2B, como plataformas de sourcing, ATS e avaliação de habilidades."
"Agora estamos vendo um mercado complicado após a pandemia, juntamente com flutuações nas taxas de juros e na inflação", disse Joe. "Estamos enfrentando uma escassez de mão de obra em trabalhadores da linha de frente, como varejo, transporte, logística, etc., enquanto os trabalhadores qualificados - especialmente no mercado de tecnologia - estão instáveis devido à enorme demissão do GAFA (Google, Apple, Facebook e Amazon). As plataformas de sourcing e os quadros de empregos para trabalhadores da linha de frente ainda estão em alta, mas as empresas de tecnologia estão buscando qualidade em vez de quantidade de candidatos."
Mudanças na captação de recursos no ambiente de capital de risco
Nurasyl Serik é CEO e cofundador da Remofirst, e já captou recursos com sucesso duas vezes - incluindo uma recente rodada de Série A de US$ 25 milhões. Do ponto de vista do fundador, Nurasyl diz que está percebendo uma mudança nos investimentos empresariais em tecnologia de RH.
"Acho que o ambiente de capital de risco mudou de maneira geral nos últimos dois anos", diz Nurasyl. "Ainda me lembro de quando todos os outros fundadores que conheci diziam que os investidores lhes diziam para crescer a todo custo, e esse era o lema de muitos fundadores. Agora, é o contrário, e os investidores querem que você seja mais cauteloso e pense na economia da sua unidade. As pessoas se preocupam mais com os fundamentos do negócio."
Quando perguntado sobre o que está vendo em termos de clientes de tecnologia de RH, Nurasyl disse que definitivamente está vendo uma saturação no espaço de tecnologia de RH e que o nível de exigência foi elevado para aqueles que querem entrar no mercado. Como resultado, as empresas que buscam se destacar precisam se concentrar no que as diferencia e em como elas podem ajudar a resolver os problemas dos clientes.
"O que você precisa fazer é apresentar uma proposta de valor realmente boa", diz Nurasyl. "Em nosso caso, nosso foco é ajudar as empresas a economizar dinheiro enquanto contratam globalmente. Expandir globalmente pode ser uma experiência assustadora para os líderes de RH. Portanto, nossa proposta de valor não é apenas que podemos ajudar sua empresa a se tornar global, mas que também podemos economizar seu dinheiro."
Ao avaliar possíveis oportunidades de investimento, Joe diz que há três fatores que ele leva em consideração. Primeiro, a empresa precisa ser capaz de lidar com um grande problema que as pessoas estejam dispostas a pagar para resolver. Em segundo lugar, a empresa precisa ter um ótimo produto e a tecnologia para resolver o problema. E, em terceiro lugar, os fundadores devem ter um histórico relevante e já estar familiarizados com o setor e seus clientes em potencial.
Captação de recursos em tecnologia de RH: A perspectiva de um fundador
Um pouco de história: A Counterpart investiu na primeira rodada de sementes da Remofirst em 2022 e, mais recentemente, no financiamento da Série A. Naquela época, o mundo ainda estava saindo da pandemia global e a Counterpart estava procurando ativamente financiar soluções de trabalho remoto, incluindo a capacidade de contratar pessoas em escala global.
"Ficamos impressionados com a tração inicial que a Remofirst já tinha e com o fato de que a empresa era, e ainda continua sendo, incrivelmente eficiente em termos de caixa", disse Joe. "Esse é um sinal muito bom para um possível investidor."
"Como Joe disse, não só éramos muito eficientes em termos de capital quando eles investiram, como também já éramos lucrativos, de modo que não precisávamos realmente levantar o dinheiro", acrescentou Nurasyl. "Tivemos a sorte de receber várias ofertas, vários investidores. A Counterpart se destacou como uma das equipes que poderia ajudar a nos elevar ao próximo nível com sua experiência em tecnologia de RH e sua rede global de capital de risco corporativo, e foi exatamente isso que aconteceu."
Quando chegou o momento de a Remofirst buscar a Série A, um ano depois, Nurasyl observou que o cenário de capital de risco havia mudado.
"2023 foi um ano muito desafiador para a captação de recursos da Série A", disse Nurasyl. "Muitos fundadores que eu conhecia não conseguiram captar recursos. O principal diferencial da Remofirst é que continuamos a crescer de forma agressiva, apesar dos ventos contrários e dos desafios econômicos do mundo, o que acho que é raro nesse mercado. Também éramos muito eficientes em termos de caixa, e os investidores tendem a se impressionar com empresas que são capazes de superar seu próprio peso."
O papel da inteligência artificial na tecnologia de RH
Um dos maiores elefantes na sala quando se fala sobre qualquer tipo de empresa de tecnologia de RH atualmente é a IA, incluindo como ela está sendo usada atualmente e as oportunidades futuras de incorporar a IA na tecnologia de RH.
"Todo aplicativo pode adotar a IA para simplificar o processo, e o RH não é exceção", disse Joe. "Sempre analiso três pilares no RH: sourcing, avaliação e integração. No sourcing, a IA pode traçar um perfil profundo do candidato, analisando vários pontos de dados e, em seguida, proporcionar uma melhor correspondência entre candidatos e recrutadores. Na avaliação de habilidades, a IA pode discernir o conjunto de habilidades do candidato, tanto no que se refere às habilidades técnicas quanto às soft skills. Na integração, a IA pode simplificar os vários fluxos de trabalho, como contratos, inscrições no HRMS, conformidades etc."
Joe observou que a IA pode ajudar os recrutadores na aquisição de talentos, avaliando-os em termos de habilidades técnicas e pessoais. Além disso, ela pode identificar candidatos com os conjuntos de habilidades certos para um determinado cargo - algo em que ele diz que o Indeed está se concentrando ativamente. A IA também pode ajudar a simplificar o processo de integração, criando uma experiência mais simples para os funcionários ao preencherem a papelada, carregarem documentos, etc. Outra oportunidade que Joe observou para a utilização da IA no espaço de RH é o gerenciamento de talentos, recomendando caminhos de aprimoramento e desenvolvimento de carreira para cada funcionário.
"Para ser sincero, eu veria com maus olhos as possíveis oportunidades de investimento em empresas que não estejam incorporando a IA em seus produtos em algum grau", disse Joe.
Nurasyl concordou que a IA está mudando vidas e continuará a fazê-lo nos próximos anos. Ele vê uma oportunidade de aproveitar os recursos de IA para otimizar os fluxos de trabalho e economizar o tempo que os funcionários normalmente gastam executando tarefas domésticas. E, embora reconheça que há algumas preocupações quanto à substituição de funções de engenharia ou de atendimento ao cliente pela IA, Nurasyl acredita que a IA pode, na verdade, capacitar os funcionários, dando-lhes acesso mais rápido aos dados de que precisam.
"Você não vai substituir todos os engenheiros por IA", diz Nurasyl. "Mas, em vez de contratar dois, você pode contratar um engenheiro e uma pessoa de IA júnior para realizar o trabalho prático, para que o engenheiro possa se concentrar na orquestração do trabalho. As empresas devem abordar os avanços da IA como uma oportunidade de elevar seus funcionários e ajudá-los a serem mais produtivos."
A importância do networking na captação de recursos de VC
A conversa passou então para a captação de recursos, e se o velho ditado "localização, localização, localização!" se aplica quando se trata de captar capital de risco. O consenso: os fundadores interessados em obter capital de risco não precisam necessariamente fazer as malas e se mudar para o Vale do Silício. Entretanto, eles devem estar preparados para ir a São Francisco e investir tempo em reuniões e contatos com outras pessoas do setor de tecnologia, inclusive investidores.
"Você pode encontrar uma empresa que esteja criando algo inovador e disruptivo de uma maneira nova, mas as próprias empresas de risco são baseadas em um ambiente muito antigo", disse Joe. "A construção de relacionamentos é crucial para os capitalistas de risco que procuram empresas para investir, bem como para os fundadores que desejam obter financiamento dos capitalistas de risco. Pode ser mais difícil construir esses relacionamentos on-line. É por isso que os fundadores de tecnologia devem ir a São Francisco, para conhecer pessoas pessoalmente e fazer contatos, o que é fundamental."
"Não discordo, há definitivamente um momento em que você precisa ir à Bay Area para encontrar investidores, conhecer pessoas diferentes, fazer contatos e se conectar", acrescentou Nurasyl. "Mas, depois disso, não é preciso estar lá; você pode captar recursos de qualquer lugar do mundo. Quero dizer, levantamos tudo on-line, e é assim que a maioria das pessoas levanta fundos."
Nurasyl apontou que a COVID-19 levou à criação de um novo mundo globalizado, e mais pessoas estão percebendo que não é preciso se encontrar pessoalmente, os negócios podem ser feitos por e-mail e Zoom.
"Além da Counterpart na rodada de sementes, não conhecemos nenhum de nossos investidores pessoalmente", disse Nurasyl.
Antes de levantar fundos para a fase inicial e para a Série A, a Nurasyl fez uma rodada menor de captação de recursos de "amigos e familiares". Perguntamos a ele como abordou o processo e qual é o seu conselho para outros empreendedores que estão tentando fazer seus negócios decolarem.
"É só entrar em contato com o maior número possível de pessoas que possam apresentá-lo a um possível investidor", disse Nurasyl. "Acho que essa é uma das coisas mais importantes que as pessoas esquecem, a apresentação. Encontre pessoas que você conheça e que possam abrir portas, o que facilitará sua vida. Além disso, tente ser global, crie sua presença na mídia social, entre em contato com pessoas diferentes e não aceite um não como resposta."
A vantagem do Counter Club
Assim como as startups, as empresas de capital de risco precisam competir e se diferenciar em um mercado concorrido. Para fazer isso, Joe e Patrick Eggen, seu sócio geral cofundador, se apoiaram em seus mais de 20 anos de experiência combinada em Corporate Venture Capital (CVC) na Recruit Strategic Partners e na Qualcomm Ventures, respectivamente. Eles criaram a comunidade do Counter Club como um mercado de troca de valores entre as empresas de seu portfólio e o capital de risco corporativo.
"Todo mundo que trabalha com capital de risco diz que tudo é uma questão de rede", disse Joe. "Por isso, criamos uma ampla rede para conectar as pessoas. Aproveitando nossa experiência e rede de capital de risco corporativo, conectamos a comunidade CVC em todo o mundo. Organizamos eventos regularmente para trocar práticas recomendadas e compartilhar aprendizados entre CVCs. Temos mais de 600 investidores corporativos em nossa plataforma e mais de 1.000 em nossa comunidade mais ampla. Por sua vez, oferecemos às empresas de nosso portfólio acesso significativo a clientes reais e parcerias estratégicas com investidores corporativos em nossa comunidade."
"Outra coisa que gostamos na Counterpart é que eles estão muito bem conectados com os CVCs", disse Nurasyl. "Eles podem facilitar relacionamentos e apresentações a empresas por meio de sua comunidade do Counter Club, que utilizamos algumas vezes."
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Uma maneira pela qual a equipe da Remofirst está se envolvendo com a parte corporativa da comunidade do Counter Club é co-organizando um evento paralelo antes da principal conferência de CVC da Counterpart Ventures, a Counter V, em setembro de 2024. Com mais de 400 investidores de todo o mundo chegando a São Francisco para a Counter V, essa será uma excelente oportunidade para reunir fundadores e investidores focados em fintech.
Conclusão
À medida que a conversa se aproximava do fim, os participantes do painel refletiram sobre suas principais conclusões. A principal delas é que há uma oportunidade incrível para as empresas do setor de tecnologia de RH, mas, ao mesmo tempo, o nível é alto quando se trata de conseguir novos investimentos ou chamar a atenção dos clientes. Os fundadores que querem se destacar precisam se concentrar em resolver os três fatores-chave que Joe expôs: ter experiência no espaço em que está trabalhando para que os investidores sintam que podem confiar em você, resolver um grande problema pelo qual os clientes estão dispostos a pagar e criar um ótimo produto para resolver o problema. Eles também devem seguir o conselho de Nurasyl de fazer networking o máximo possível e não aceitar um "não" como resposta.
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